Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

ИТОГИ НАШЕГО ВЕРТОЛЕТОСТРОЕНИЯ 2020

dig4-3.gif
6 июля 2021 г. появился официальный Годовой отчет АО «Вертолеты России» за 2020 год. «Не прошло и полгода».
Несмотря на то, что данные приоткрываются частично, из-за ограничений на раскрытие и представление, можно составить некоторое представление об итогах работы отечественного вертолетостроения в 2020 году. Поехали.


  1. Производство и поставки

В 2020 году произведено – 128 вертолетов;
Заказчикам поставлен 141 новый вертолет.


Продолжаем снижение.

Изменения в сегментах рынка

Вертолеты 2019 2020 (2020/2019)
Внутренний рынок
гражданские 65 65 (0%)
военные 37 (-20%)
всего 102
Внешний рынок
Гражданские 9* 16
Военные 39 (-19%)
Всего 55
Итого в 2020 г. 157
Примечание – * в Отчете за 2019 г. – 12(!)

Соотношение гражданских/военных вертолетов - 81/92.
Основной спрос на гражданском рынке – вертолеты семейства Ми-8/17, поставки Ансат на внутренний рынок составили 7 ед.


  1. Основные финансовые показатели холдинга


Показатели, млн. руб. 2017 2018 2019 2020 (2020/2019)
Выручка 285818 270867 256654 199113 (-22%)
Валовая прибыль 110565 99892 77520 61006 (-21%)
Прибыль от продаж 60791 51313 40392 25151 (-38%)
EBITDA 65514 56445 46629 35430 (-24%)
Чистая прибыль 42896 42625 29912 19894 (-33%)

По сравнению с 2019 г., за 2020 г. основные финансовые показатели сократились от 21% до 38%. А за 3 года падение составило от 30% до более 50%. «Обвал»…


  1. Работники и инвестиции


Годы
2017 2018 2019 2020
Показатели общества
Среднесписочная численность общества, чел 533 402 425 427
Средняя заработная плата, руб. 231600 287880 309500 332700
Показатели холдинга
Среднесписочная численность холдинга, чел 43123 41254 38777 38479
Средняя заработная плата, руб. 56381 60656 64609 65777
Соотношение заработной платы в обществе/холдинге 4,11 4,76 4,79 5,05

Интересно, как на фоне падения выручки/прибыли заработная плата в обществе растет опережающими темпами. Соотношение заработной платы – в пользу работников общества. По существу, «сотня» работников холдинга «кормит» одного представителя общества.

Инвестиции холдинга в 2020 году составили:
- создание новых продуктов и модернизация вертолетной техники – 8,4 млн. руб., против 158,2 млрд. руб. (?!) в 2019 году и 7,1 млрд. руб. в 2018 году;
- проекты технического перевооружения предприятий холдинга – 28,2 млн. руб., против 21,1 млрд. руб. в 2019 году, 6,3 млрд. руб. в 2018 году.
«Почувствуйте разницу».

Оперативные и качественные итоги – показатель уровня управления…

ВЕРТОЛЕТОСТРОЕНИЕ. СМЕНА РУКОВОДСТВА. «БЕЗ СЮРПРИЗОВ»

23 июня 2021 г., как стало известно, новым управляющим директором АО Улан-Удэнский авиационный завод (У-УАЗ) стал Алексей Владимирович Козлов. Бывший директор, Леонид Яковлевич Белых, занимавший эту должность с 1998 года, переходит в заместители генерального директора холдинга «Вертолеты России».

Алексей Козлов трудится на заводе с 2014 года. Ранее он занимал должность первого заместителя управляющего директора по экономике и финансам, а до прихода на УУАЗ трудился в «Вертолётной сервисной компании», на Уральском заводе гражданской авиации и Московском радиотехническом заводе. В 2008 году Алексей Владимирович окончил высшую школу экономики по специальности «Государственное и муниципальное управление» … В принципе понятно, кто приходит. Свершилось то, о чем писал «БИЗНЕС Online» почти год назад:

При этом, как уверяют наши источники, 69-летний Белых-старший тоже покинет директорское кресло (недавнее присвоение ему звания Героя Труда РФ – явный признак), уступив его своему зятю и первому заму Алексею Козлову. Добавим, что брат последнего, Вячеслав Козлов, трудился заместителем гендиректора «Вертолетов России» по финансам и инвестициям. Вырисовывается эдакое омоложение «семейного бизнеса».

Кстати, замена директора У-УАЗ произошла вслед за сменой управляющего директора АО «Казанский вертолетный завод» (напомним, что казанским директором стал сын Белых – Алексей Леонидович).
Передача руководства продолжается. Без сюрпризов...

eVTOL. ОБЪЯВЛЕН КРУПНЕЙШИЙ ЗАКАЗ


Международная авиализинговая компания Avolon и передовая eVTOL компания Vertical объявили о заказе до 500 электрических аппаратов eVTOL на сумму до 2 миллиардов долларов. Соглашение объединит масштабы и глубокие отраслевые отношения Avolon с ведущими технологическими возможностями Vertical в пространстве eVTOL и позволит обеим компаниям сотрудничать на протяжении всего развития, «дорожной карты» сертификации и последующего коммерческого использования VA-X4. В качестве инвестора Avolon присоединится к Microsoft, Rolls-Royce, Honeywell и American Airlines, работая с Virgin Atlantic, которая будет клиентом авиакомпании VA-X4 в Европе. Отмечается приверженность компании Avolon устойчивому развитию и инвестициям, а также ее позиция лидера и новатора в отрасли. VA-X4 ставит «Аволон» на передний план технологических изменений в отрасли и подчеркивает веру в электрификацию воздушного транспорта. Существующий молодой и экономичный парк «Аволона» будет дополнен инвестициями в новую категорию сверхкоротких ЛА, которые будут производить нулевые выбросы.
Через недавно зарегистрированный филиал «Аволон-э» компания «Аволон» станет заказчиком VA-X4 на сумму 1,25 млрд долларов с поставкой, начиная с конца 2024 года, с возможностью приобретения дополнительных аппаратов на сумму до 750 млн долларов. Компания «Аволон-э» создана для того, чтобы сосредоточить внимание на инвестициях в сектор eVTOL. Заказ ускорит неизбежное коммерческое развертывание аппаратов с нулевым уровнем выбросов. Миссия Vertical Aerospace заключается в том, чтобы сделать авиаперелеты личными, по требованию и без углеродов.
VA-X4 будет способен перевозить пилота и 4 пассажиров со скоростью более 320 км/ч на дальность более 160 км.
VA-X4 в 100 раз тише и безопаснее, чем вертолет.

eVTOL. ИНФРАСТРУКТУРА КРИТИЧНА ДЛЯ УСПЕХА ОТРАСЛИ


Фото: Скайпортс.

Британский поставщик инфраструктуры передовой воздушной мобильности (AAM), компания Skyports объявила о новых партнерских отношениях в нескольких различных странах, направленных на создание своей сети вертопортов eVTOL и центров доставки беспилотных летательных аппаратов.
Skyports проектирует и строит вертопорты для eVTOL и предоставляет услуги по доставке дронов через свою логистическую систему.
Сингапур. В 2019 г. компания в партнерстве с немецким разработчиком eVTOL Volocopter создала в Сингапуре первый в своем роде пробный объект «VoloPort».
Южная Корея. 3 июня был объявлен меморандум о взаимопонимании (MOU) между Skyports и южнокорейской компанией по интеллектуальным технологиям Hanwha Systems для создания глобальных возможностей AAM, включая инфраструктуру, полетные услуги и платформу мобильности. Hanwha Systems является инвестором Overair, разработчиком eVTOL, развернутым в 2019 г. из Karem Aircraft.
Ирландия. В конце мая этого года было объявлено еще одно партнерство между Skyports и тремя ирландскими организациями. Future Mobility Campus Ireland (FMCI), Avtrain и Shannon Group подписали меморандум о создании первого в Ирландии пассажирского и грузового вертопорта. Партнеры стремятся запустить вертопорт в аэропорту Шеннон FMCI к 2022 г., с долгосрочной целью создания первого воздушного такси и беспилотных полетов за пределами визуальной видимости (BVLOS).
Япония. Компания также объявила о сотрудничестве с корпорацией Kanematsu для обеспечения инфраструктуры пассажирских и грузовых eVTOL в стране.

Сотрудничество с организациями столь высокого калибра усиливает позиции Skyports, обеспечивая интеграцию опыта и гарантируя превращение планов AAM в реальность.

Вклад в партнерство на столь раннем этапе демонстрирует критичность инфраструктуры вертопортов для успеха отрасли.

HONEYWELL СТАНОВИТСЯ ИНВЕСТОРОМ И ПОСТАВЩИКОМ eVTOL LILIUM JET


Фото: Lilium

9 июня компании
Lilium и Honeywell объявили о сотрудничестве в области авионики и систем управления полетом для семиместного Lilium Jet. Honeywell также будет инвестировать в немецкого разработчика eVTOL.
Lilium планирует в 2024 г. запустить коммерческий сервис семиместного eVTOL Lilium Jet с авионикой и системой управления полетом от Honeywell.

ПОЛЕТЫ ОДНОДВИГАТЕЛЬНЫХ ВЕРТОЛЕТОВ ПО ПРИБОРАМ

d4.gif
В июне 2015 г. вертолетная отрасль подготовила обращение для облегчения полетов однодвигательных вертолетов по правилам приборного полета (ППП). В конце прошлого года документ был официально направлен в FAA для оценки. Вертолетная отрасль уже давно утверждает, что требуемое, в соответствии с правилами ч.27, оборудование делает полеты по ППП нерентабельными и нецелесообразными. Это оказывает негативное воздействие на безопасность и экономическое положение для всех операторов, но особенно для вертолетов скорой медицинской помощи (СМП), которые должны летать в сложных метеоусловиях, либо отказываться от выполнения заданий.‎ Collapse )

АРМИЯ США СОКРАЩАЕТ ЗАКУПКИ СУЩЕСТВУЮЩИХ ВЕРТОЛЕТОВ В ПОЛЬЗУ БУДУЩИХ ВИНТОКРЫЛОВ


Фото капитана Кайла Абрахама

(Vertical) В опубликованных 28 мая бюджетных документах, общее финансирование закупок в бюджетном запросе СВ США на 2022 ф.г., который начинается 1 октября, составляет $21,3 млрд, что на $2,8 млрд меньше текущего бюджета. Почти половина этой суммы ($1,2 млрд) – это сокращение закупок вертолетов UH-60 Black Hawk, AH-64 Apache и CH-47 Chinook.‎
‎Пентагон корректируют темпы производства Black Hawk и Apache, чтобы продолжить развитие будущих вертолетов. ‎Объемы закупок всех типов вертолетов снизились в предстоящем ф.г., который начинается 1 октября. СВ США запросили только 24 UH-60M Black Hawk в 2022 году (для сравнения, 42 – в текущем ф.г.). Вместо 50 «восстановленных» AH-64E Apache, закупленных в текущем ф.г., в следующем году планируется закупить 30. Новые Апачи не будут закупаться, в этом году было куплено 69. В 2022 г. нет закупок новых CH-47F Блок I Chinook. Армия запросила финансирование шести MH-47G Block II, вдвое больше Chinook, чем в текущем ф.г. G-модель для специальных операций в настоящее время делит бюджетную линию с закупками блока II модернизации армейских 465 СН-47F Chinook. ‎‎В общей сложности за шесть вариантов MH-47G заплатят $163,7 млн. Эту линию финансирования разделяют расходы на закупку CH-47F Block II, MH-47G Block II и на модернизацию MH-47G Block II. ‎
‎Финансирование, сэкономленное за счет сокращения закупок, будет направлено непосредственно на развитие программ FLRAA и FARA. В свою очередь финансирование исследований, разработок, испытаний и оценки группы будущих вертолетов вырастет с $1,13 млрд в текущем ф.г. до $1,56 млрд в 2022 ф.г. ‎
По существу, Пентагон расставляет приоритеты в усилиях по модернизации и корректирует производство.‎ В ближайшие годы переход от закупок и восстановления существующих вертолетов для инвестирования в будущие вертикальные технологии (такие как FLRAA и FARA) станет еще более выраженным

GAMA. ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2021. «СТАРТ ЛИДЕРУ НЕ УДАЛСЯ». ОКОНЧАНИЕ

Окончание

R22 Beta II 5 2 8
R44 Cadet 6 3 1
R44 Raven I/II 24 25 25
R66 15 10 22
Robinson, ед. 50 40 56 +12%/+40%
Выручка, долл. 28.554.000 22.760.000 34.575.000 +21,1%/+51,9%
S-76 0 1
S-92 0 1
Sikorsky 0 15.000.000 27.000.000
Поршневые 37 37 36 -2,7%/-2,7%
Газотурбинные 85 199 92 +8,2%/-53,7%
Всего, ед. 122 236 128 +4,9%/-45,8%
Выручка, долл. 430.654.355 972.946.366 543.682.592 +26,2%/-44,1%
Военные
H1 4 7 6
V22 5 5 4
Bell, ед. 9 12 10
NH90 1 0 3
NHIndustries, ед. 1 0 3
Blackhawk/Seahawk 14/ 28/5 16/
CH-148 1
Sikorsky, ед. 15 33 16
Производители вертолетов традиционно раскачиваются в начале года, поэтому итоги первого квартала 2021 г. уступают – 4 кв. 2020 г.
По сравнению, с 1 кварталом 2020 года все производители прибавили, кто больше, кто меньше, лишь Airbus оступился. Старт лидеру вертолетостроения не удался.
В целом, вертолетостроение запустилось, как и год назад.
Поршневые вертолеты – 36 ед., газотурбинные – 92.
Подавляющую долю составили легкие вертолеты – 82,6% (однодвигательные – 55,4%, двухдвигательные – 27,2%), средние – 10,9% и тяжелые – 6,5%. Выручка превысила полмиллиарда долларов.
Что интересного «Вертолетные заметки» увидели в Отчете Gama:
- Впервые за долгое время в 1 квартале 2021 года «засветился» Kaman К-1200 K-MAX (8 млн. долларов).
- В схватке самых легких газотурбинных вертолетов R66 «размазал» своего конкурента Bell505 – 22 против 4.
- Не оправдал ожиданий и сегмент средних/средних+ вертолетов.
- В сегменте тяжелых вертолетов сразу пять «Супер Пум» и один «СуперХоук».
Военные вертолеты практически сохранили позиции.

Надеемся, что во втором квартале вертолетостроители раскачаются и результаты не заставят себя ждать.

GAMA. ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2021. «СТАРТ ЛИДЕРУ НЕ УДАЛСЯ»

Gama опубликовала итоги поставок вертолетов за первый квартал 2021 года. Взгляните.

Вертолеты 1 кв 2020 4 кв 2020 1 кв 2021 Сравнение 1кв 2021 с
1кв 2020/4 кв 2020
Н125/125/130 19
Н135/135М 4
Н145/145М 8
Н225/225М 5
Airbus, ед. 46 131 36 -21,7%/-72,5%
Выручка, долл. 238.000.000 652.500.000 228.300.000 -4%/-65%
B505 7 17 4
B407GXi 3 21 5
B407GXP
B429 5 13 5
B429WLG 1
B412EP/EPi 1/4 /3
Huey II 3
Bell, ед. 15 57 20 +33%/-64,9%
Выручка, долл. 62.300.000 279.300.000 125.600.000 +103,5%/-55%
280FX 2 0
Enstrom, ед. 2 0
Выручка, долл. 0 1.236.000 0
Cabri G2 2 5 2
Guimbal, ед. 2 5 2 0%/-60%
Выручка, долл. 800.355 2.119.366 807.592 0%/-61,9%
AW119Kx 1
AW109 Grand New 2
AW139 6 3
AW169 1 6
AW189/149 1/ 1/
AW101 1 1/
Leonardo, ед. 10 12 +20%/
Выручка, долл. 102.200.000 119.400.000 +17,5%/+16,8%

BELL. ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2021 ГОДА

bell-logo.jpg
Bell завершила первый квартал 2021 года с более высокими показателями.
Компания Textron сообщила, что коммерческие поставки вертолетов Bell за три месяца составили 17 ед., по сравнению с 15 – в 1-м квартале прошлого года.
Квартальная выручка Bell составила $846 млн, что на $23 млн больше, чем в прошлом году, в то время как прибыль снизилась на $10 млн, до $105 млн, в основном из-за более высоких затрат на исследования и разработки будущих программ для СВ. Белл продолжает строительство прототипа Invictus 360 (Пако). Первый полет ожидается в 4-м квартале следующего года.